区块链币被动收入之:流动性挖矿

区块链币流动性挖矿在2020年曾经风光无限,而也正因为过于火热随之而来的是各种项目欺诈之类的事件,随之Defi币种全面暴跌,很多都是50%的下跌或者80%的下跌。而那时候我还没了解流动性挖矿到底是怎么回事,错过爆发期,也错过了暴跌期,当个旁观者。

由于ETH2.0的推出,ETH的价格暴涨,以太网的gas费用更加是水涨船高而速度又超级慢,一个操作要几十美金,甚至上百美金,这时就出现一个问题:除非大资金,一般的小资金都没法在以太网上操作DeFi的动作了。而这时候币安推出了币安智能练(BSC), 完美解决gas费用高的问题和操作速度问题。

在以太网(ETH)上演的流动性挖矿盛宴,在币安智能练(BSC)再次上演,从BSC的使用者人数,和操作次数,BSC都已经超过ETH上了。这个在BSC的pancake SWAP和ETH的UNISwap很能比较出来。

在之前一篇里面已经讲过《区块链币被动收入之:市场流通量供应商Liquid provider(LP)》,这里详细讲了Liquid provider(LP)的是怎样的,以及操作过程。

这一篇里讲一下:

  1. 为什么会有流动性挖矿(Yield Farming)
  2. 市面上都有哪些流动挖矿
  3. 流动性挖矿里的那些坑
  4. 参与流动性挖矿的风险与注意要点

当然这都是我对流动性挖矿的理解,不对之处请指教。

第一: 为什么会有流动性挖矿(Yield Farming)

人们肯定会问,为什么会有流动性挖矿? 答案会有多种,其中重要的一个原因是,投资者提供流动性是存在很大风险(即存在无常损失,持有的币种会存在大幅下跌的风险以及大幅上涨后,提供流动性的组合反而比没有提供流动性的涨幅要低。这个之前的文章有介绍),流动性挖矿是对这种风险的一种补贴。

现在很多在流动性挖矿的同时发布新的区块链币种,将这个币的部分或者全部作为流动性挖矿的矿池,来提供奖励。

钱是哪里来? 钱来自于这个区块链项目提供的服务与功能给使用者,当提供这个服务的时候产生的费用使得这个项目具有价值,这个价值提现在币价上,而项目将整体发行的币部分用于奖励流动性挖矿。

所以这个区块链项目能否提供有用的服务和功能使得用户愿意使用,是否是长期的一个产品,是否具有价值是流动性挖矿很重要的一个前提。

第二: 市面上都有哪些流动挖矿

每个平台上基本上都有流动性挖矿,以下是DappRadar上的BSC的Dapp排名,按照使用用户数量排名,比如PancakeSwap上就有大量的流动性挖矿:

这个PancakeSwap的流动性挖矿(Farms):

这个是Goose Finance的流动性挖矿

界面都差不多,因为都是同一代码拷贝,更改一下发布出来的。

虽然界面差不多,但里面的挖矿规则还是各家有不一样的,所以仔细研读各家的规则能帮助挖矿。

 流动性挖矿里面几个关键的因素:

1>. 团队是否靠谱: DeFi就是团队开发出来的一系列技术协议用于实现某些功能,团队是核心,如果背后的团队有很好的被证明过的历史,那他们推出来的DeFi产品是值得信赖的, 反之,如果团队以前从来没听说过,那么要特别小心

2>. 做出来的DeFi产品是否和别的DeFi产品有差异性,如果和别人都一样,没有竞争力,长期来看维持不了币价。

3>.当进入流动性挖矿的那时候,币价是否已经被大幅上涨过,如果是,则要特别小心,因为价格如果大幅下跌,那么流动性挖矿产生的收益完全不能弥补损失

 第三: 流动性挖矿里的那些坑

流动性挖矿有很多坑,这些坑会产生很大的亏损,所以了解一下这些坑可以避免损失。

1.区块链币质量的坑

币种的质量问题有以下几种:

  • 黑客做的专门吸引别人投入的流动性挖矿的币种,这种进去之后钱就没了
  • 非常高收益的小的币种,团队没有历史,这种币种进去,会存在跑路风险,钱也没了。
  • 一个刚创建的币种,和一个成熟的币种比如BNB,ETH,做流动性挖矿,这存在风险是这个新币种没有任何价值,一旦和BNB或ETH配对做LP, 则BNB和ETH会被全部换成这个新币种,那投资者得到一堆没有用的币,全部亏损。

2.费用的坑

  • 有些流动性挖矿在存入币的时候会收取一部分费用,有些是不需要的,所以特别注意”Deposit Fee”是百分之多少。 Deposit fee如果是被用来burn掉产生的币,一定比例的deposit fee还是合理的,但如果比例太高,则要注意风险。
  • 有些流动性挖矿有时间规定,比如在存入之后24小时提取则收10%的费用,如果7天之后则收取3%的费用,类似这样的规定,所以在加入流动性挖矿之前一定要仔细研读规则,以免产生不必要的损失。

3.交易价格的坑

  • 很多时候当大家看到流动性挖矿巨高的收益率,一下子都忘记去查这个币的交易价格直接加入流动性挖矿。另一方面通常Swap上都是只显示当前交易价格,没有历史交易价格,对历史的交易价格到底发生了什么都没有一个概念,很可能这个价格已经被涨了5倍。这时候配对LP加入流动性挖矿,短则几小时,长则一两天,币种价格大幅下跌50%或者80%,这时候会产生巨大的亏损,即使这个币种的收益率非常高,也弥补不了币种下跌产生的亏损。
  • 这种坑比较容易遇到

以下是两个交易价格的坑的例子:

1>.Spore的价格最高涨到70到90美元,之后立马就暴跌到现在的4.4美元,如果在那时候买入参与流动性挖矿,再高的收益率也弥补不了亏损:

 2>.Remen最高价格是45美元,现在价格在3.6美元,在高位买入参与流动性挖矿到现在的的基本都会一直处于亏损状况, 虽然它的日化收益率可能会有3.5%或者更高,但跌幅是92%以后如果要回本则要涨1150%,所以亏损是必然的。

以上两张图是不是挺像的?其实打开很多的流动性挖矿的区块链币的价格走势大部分都这样,所以价格的风险是非常明显的。

第四: 参与流动性挖矿的风险与注意要点

以上谈了这些坑,基本上就是流动性挖矿的风险所在。 有什么注意要点来避免这些坑呢?

基于我过去两个月参与流动性挖矿的一些经验总结的注意要点:

  • 1>. 如果参与流动性挖矿,最好参与的是单币的流动性挖矿,而这个币种你又刚好持有。如果追求风险最小就参与稳定币的流动性挖矿,币价波动的风险就避免了。不要为了那个高收益而去参与那个新币种的流动性挖矿,这里面的风险就像上面写的有很多坑等着你
  • 2>.如果一定要参与这些新币的流动性挖矿,那么要了解这个背后的团队是怎样的,历史上开发了什么项目,历史价格是怎样的,现在是不是在历史交易价格的高位等等,充分分析过这些风险点之后再参与会大大减低亏损的可能性。
  • 3>.仔细研读平台发布的文档的详细规则,能避免很多不必要的错误,特别是费用上的问题。
  • 4>.小钱参与一下,试错过,再大钱参与,这样也能减低风险。大钱参与的一定要是自己对这个项目非常了解之后才参与。

总体上流动性挖矿在2021年还是有很大的机会,特别是在牛市的过程中,但避免损失,关注投资风险是最重要的前提。

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